アナリスト:チップ不足は少なくともあと1年は続く

アナリスト:チップ不足は少なくともあと1年は続く

ソース:Tom's Hardware

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半導体業界は、需要の急増への対応が遅いことで有名です。 一部のアナリストは、チップの需要が供給を約30%超えており、供給が需要に追いつくまでに3〜4四半期かかると考えています。 本質的に、これはチップ不足が2022年まで続くことを意味します。

チップ需要が急増

今日では、事実上すべての電子機器にチップが搭載されているため、半導体の需要は一般的にかつてないほど高くなっています。さらに、これらのチップはより複雑になり(つまり、製造が難しくなり)、デバイスあたりのチップ数は増加しています。昨年、いくつかの追加要因により、チップの需要が業界が供給できるレベルをはるかに超えて増加しました。

まず、2020年には、在宅勤務や遠隔教育への移行が主な理由で、パンデミックにより家で過ごす時間が増えたため、PCやその他の電子機器(ゲーム機、テレビ、スマート家電を含む)の購入が増えました。

第二に、既存の製造能力(生産可能なチップの数)は2018年と2019年の需要にほとんど応えませんでした。2020年と2021年に業界を圧倒した需要を満たすには確かに十分ではありません。

インテルが2018年に自社製品に対する途方もない需要に直面し、行動を起こしたのは注目に値しますが、他の業界はそうしませんでした。その結果、世界は現在、半導体製造能力の不足とチップパッケージングの問題の両方に直面しています。

第三に、米中貿易戦争により、企業は事前に大量の半導体を購入し(備蓄)、サプライチェーンをさらに圧迫しました。

チップの供給は需要を30%下回っています

チップの需要が高いため、半導体企業の在庫は、すべてがアナリストの期待と彼ら自身の予測を上回っているため、ここ数四半期で急増しています。

「半企業は現在の需要レベルを10%から30%下回る水準で出荷しており、供給が需要に追いつくまでに少なくとも3〜4四半期かかり、顧客/流通チャネルの在庫が補充されるまでにさらに1〜2四半期かかると考えています。」と述べました。JPモルガンのアナリスト、ハーラン・サー氏は顧客へのメモの中で、マーケットウォッチを報告しています。

Susquehanna International GroupのアナリストであるChristopher Rollandによると、今日の半導体のリードタイムは14週間(3.5か月以上)を超えており、最も複雑なプロセス技術のサイクルタイムを超えています。Rollandは、国が封鎖をやめ、経済が再開した後、この春、状況はさらに悪化すると述べています。

スティフェルのアナリスト、マシュー・シーリン氏は、「供給の制約が続いていることと、下半期の需要改善について引き続き楽観視していることを考えると、大きな修正は見込めない」と述べました。 「私たちは、差し迫った複数四半期の在庫修正よりも、継続的な供給の混乱と材料費の増加に引き続き関心を持っています。」

容量の増強には時間がかかる

Taiwan Semiconductor Manufacturing社やGlobalFoundriesなどの主要ファウンドリが今年の拡張計画を発表しており、パッケージング会社も同じようにする兆候があります。ただし、ASML、アプライドマテリアルズ、KLA、LAM Researchなどの企業がファブツールを構築するには、数か月かかります。その後、機器の設置に時間がかかります。その結果、現在行われている容量関連の決定は、せいぜい数四半期後まで影響を及ぼしません。

需要はすでに供給を約30%上回っており、多くの製品では受注残が増加していることを念頭に置いて、半導体企業が容量の問題を解決してから全員が必要なチップを入手できるようになるまでに数か月かかります。一方、需要が満たされ、在庫レベルが通常に戻った後、「過剰な」容量がどうなるかは不明です。

さらに、チップのファブレスメーカーが既存の製品の需要を満たすことができない場合に新しいSKUを導入し続けるかどうかは明らかに不明です。

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