AMDがTSMCの3番目に大きな顧客になる

BloombergとDigiTimesの見積もりによると、AMDは台湾積体電路（TSMC）で最先端の製品をすべて生産することに注力しており、注文が増えているため、同社はファウンドリの3番目に大きな顧客となってい ます。Appleは依然としてTSMCのNo.1の顧客であり、当面はその状態を維持します。しかし、AMDは、Broadcom、Nvidia、Qualcommに先んじて、より良いビジネス条件を交渉し、チップの契約メーカーと緊密に連携し、次世代ノードの開発に影響を与えることができます。

2021年12月現在のTSMCの上位顧客

• アップル 25.93％
• MediaTek 5.80％
• AMD 4.36％
• クアルコム 3.90％
• Broadcom 3.77％
• Nvidia 2.83％
• ソニー 2.54％
• マーベル 1.39％
• STMicroelectronics 1.38
• アナログ・デバイセズ 1.06
• インテル 0.84

Appleのはるか後ろ、しかし成長する準備ができている

何年にもわたってGlobalFoundriesとTSMCに依存した後、AMDは、GlobalFoundriesが最先端のプロセス技術のプラグを抜いた後、2018年に最先端のチップの生産をTSMCにシフトし始めました。現在、TSMCはAMDのすべての高度なCPU、GPU、およびSoCをN7およびN6プロセステクノロジーを使用して製造しています。そのため、ファウンドリの収益に対するチップ開発者の貢献は、売上の増加とともに成長しています。対照的に、NvidiaやQualcommなどのTSMCの顧客の多くは、注文の多くをSamsung Foundryにシフトしているため、貢献度は低くなっています。

2021年12月の時点で、TSMCの最大の顧客であるAppleは、ファウンドリの収益の25.93％に貢献しました。これは主に、同社がTSMCの最新、最先端、最も高価なN5およびN5Pノードを数億のチップに使用しているためです。MediaTekは5.80％で2番目に遠く、AMDはファウンドリの収益の4.39％を下回ったTSMCの3番目の顧客でした。

TSMCの貸借対照表におけるAMDのシェアは、同社がファウンドリの高度なパッケージングテクノロジーの採用を増やし、次のZen 4ベースのプロセッサにさらに高価なN5を採用するにつれて、成長する準備ができています。さらに、AMDがザイリンクスを吸収すると、一般的にかなり大きな半導体企業になるため、TSMCのサービスをより多く使用するようになります（そしてより多くのお金を払うことになります）。

6番目に大きい顧客

数年前にGPU用のカスタムノードを共同設計したTSMCの主要顧客の1つであったNvidiaは、現在、ファウンドリの収益の2.83％を占めています。クライアントのAmpereGPU注文をSamsungFoundryにシフトしたことで、TSMCの収益分配に関する限り、NvidiaがBroadcomとQualcommに大きく遅れをとったことは注目に値します。

もちろん、Nvidiaは、2つの通信大手よりも大きくて高価なチップを製造しています。しかし、世界最大のチップメーカーであるNvidiaのGPUのほとんどは、後続の12FFNプロセステクノロジーを使用して製造されています。TSMCは、データセンターおよび高性能コンピューター用のNvidiaの主力製品であるA100コンピューティングGPUも担当していますが、TSMCのN7ノードで生成されるそのようなチップの数は比較的限られています。これは、NvidiaがAda LovelaceおよびHopperベースのGPUの生産をTSMCに移行する場合に変更されますが、現在のところ、グラフィックス会社はファウンドリの6番目に大きな顧客です。

ミステリアスなインテル

TSMCの将来についての不思議なことの1つは、大量のCPUを青い会社に出荷し始めた後のファウンドリの収益に対するIntelの貢献です。現在、TSMCはIntel向けにさまざまなコンポーネントを製造しており、それらの多くはラギングノードを使用していますが、Intelの次期Ponte VecchioGPUのコンピューティングタイルは正確に大量生産されている製品ではありません。

BloombergとDigiTimesは、2021年12月の時点でのTSMCの収益に対するIntelのインプットは約0.84％であると推定しました（ただし、TSMCの収益に対するIntelの貢献が通常より高いと彼らが考えた正確な期間は明らかにしていません）。一方、Intelが2022年から2023年にTSMCの最先端のN3テクノロジー（今のところ噂です）を使い始めると、その貢献はTSMCのクライアントのトップ3にまで急上昇する可能性があります。